光伏整县推进试点快速推进新能源汽车板块

本周观点:新能源汽车关注美国市场，光伏整县推进试点快速推进新能源汽车板块7月份欧洲销量环比下降主要是由于季节性波动，而国内销量环比有所增加美国刺激了更多新能源汽车，未来增长空间很大新能源领域，400多个县参与试点应用，总规模超过100GW能源局综合处计划每月调度项目开发建设，确保全县顺利实施

子行业视角

1)新能源汽车:特斯拉二季度表现亮眼，CATL(当代安普瑞斯科技有限公司)钠离子电池有惊喜，2)光伏:上半年电池及组件出货排名出炉，国内需求有望底部复苏，3)风力发电:

新增装机容量和招标量吸引市场关注，预计下半年并网建设加速，4)动力设备:

完善分时电价政策，显著提高用户侧储能经济性。

主要公司和趋势

1)隆基股份:全球光伏龙头，持续深挖护城河，2)玉泰来:多服务平台，引领石墨阴极一体化布局，3)新筑邦:电解液龙头，多业务开花。

风险警示:新能源汽车产销增速低于预期，产业链利润增速低于预期，光伏装机增速低于预期，行业竞争激烈超预期，风电装机达不到预期，风电断网改善达不到预期。