探索银行一体化经营的新路径防止风险交叉感染

监管部门提出‘规范大银行一体化经营’，意在引导大银行一体化经营做强，而不是单纯追求做大做优，注重建立防火墙机制，防止风险交叉感染中国光大证券研究院首席分析师王亦丰在接受《金融时报》采访时表示，规范大型银行一体化经营，既是深化金融供给侧结构性改革的内在要求，也是我国金融业在扩大开放背景下积极适应国际市场竞争的客观需要

六大银行离全能银行有多远

我国实行利率市场化改革后，银行依靠存贷利差难以盈利客户需求的多样化和现代信息技术的广泛应用，直接推动了最近几年来金融业综合管理的快速发展

我国大型银行的一体化经营已初见成效六大国有银行部分或全部涉及证券，保险，基金，租赁，财富管理公司等领域此外，一些银行也布局了期货和信托王亦丰表示，伴随着我国经济改革进入深水区，金融业也面临新旧动能转换，而新动能与金融供给侧改革的重要思路之一就是一体化经营

最近几天，根据公开信息，记者粗略梳理了6家国有大银行的金融牌照状况，分别拥有经纪，保险，信托，基金，融资租赁，消费金融，期货，理财子公司，金融资产投资等9个牌照可以看出，目前大型国有银行的综合布局已经比较完善

从牌照数量来看，中国建设银行和中国银行的牌照最多，共有8类牌照其中，建设银行有香港券商牌照，但没有内地券商牌照，消费金融牌照也在筹划中，中银国际期货是中银证券的子公司，可以开展期货业务，但目前缺乏信托业务许可证

值得一提的是，去年年中，商业银行有望获得经纪牌照的相关报道，引起了银行业的热烈关注，这也从一个方面反映了银行机构对全能银行的渴望和追求目前只有中国银行通过中银国际全资拥有的中银国际设立并控制中银国际证券，并取得内地证券承销许可证，可以在香港和内地承接经纪业务其他五大银行只有香港经纪牌照

是完全许可还是最佳状态

许可证竞争的背后是综合业务发展的竞争，也是能力的竞争。

事实上，除了大型国有银行，一些中小银行已经加入了牌照之战但银行机构通常倾向于先领证，并没有真正把业务整合作为全面提升多元化服务能力，有效扩大业务范围和规模的重要手段

业务协同程度低和防火墙仍需完善是受访专家提及最多的两个方面。

中国邮政储蓄银行研究员楼在接受《金融时报》采访时表示:目前国内大型商业银行主要通过设立非银公司来进行一体化经营一般来说，非银公司的利润在银行合并后占比相对较低

此外，业务融合也对商业银行的风险管控能力提出了更高的要求娄认为，商业银行应在规范现有业务风险和合规管理活动的基础上，不断完善风险控制机制，通过设置防火墙防止不同业务风险的交叉传递通过建立风险分担机制，可以实现不同经营主体的协同发展此外，商业银行还应注重完善退出机制，实现问题子公司与整个集团的有效隔离

探索银行一体化经营的新路径

最近几年来，国内商业银行加快一体化战略，加大对其他非银行领域的投资，旨在形成一体化的金融集团交通银行把国际化，一体化作为长期发展战略邮储银行提出专业化，一体化，轻型化，智能化，集约化五化发展目标，大力推进业务转型大型银行的一体化经营未来将走向何方

不可否认，从发展规模和效果来看，我国商业银行业务的一体化发展仍处于起步阶段因此，要积极推动和加快业务融合转型，即实现从最初的融合向高层次融合的转变，使商业银行的各类业务能够协同发展，不能为了融合而融合

尤其是对于大型银行来说，它们的市场份额和业绩都保持了较高的水平因此，未来我国大型银行有必要进一步推动各子业态深度融合，提高自身盈利能力，综合实力和抗风险能力，在实现自身高质量发展的同时，提升我国银行业整体国际竞争力

娄认为，在金融监管仍是分业监管的情况下，大型银行发展金融控股公司，成立非银公司进行一体化经营，是未来的发展方向。

在一体化经营的大趋势下，拥有更多客户资源的银行有条件为客户进行更一体化的发展，深化客户关系，增强客户粘性，从而产生更全面的效益金融科技的发展拓展了银行客户获取渠道的边界，为部分银行提供了弯道超车的机会，从而凸显了良好金融生态系统的重要性对于一体化经营的大型银行，需要进一步推进内部协调和交叉销售同时，筑牢防火墙，防范金融风险王亦丰说