国内化学发光企业正处于快速成长期表现出较强的试剂研发能力和较弱的仪器研发能力

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化学发光省级集采正式拉开帷幕，国产品种有望加速进口替代:8月19日安徽省发布《安徽省公立医疗机构临床检验试剂集中带量采购谈判议价公告》，将部分临床用量大，采购量高，临床使用成熟，市场竞争充分的临床检验试剂纳入采购范围体外检测试剂的采集范围主要包括肿瘤相关抗原测定，传染病试验检测，心肌疾病实验诊断，激素测定和降钙素原检测，标志着省级化学发光试剂采集正式启动目前国内化学发光市场主要被国际巨头的相关产品占据，罗氏，雅培，贝克曼，西门子约占国内化学发光市场的70%—80%国内化学发光企业正处于快速成长期，表现出较强的试剂研发能力和较弱的仪器研发能力一般来说，国产体外诊断试剂的成本低于进口体外诊断试剂我们认为此次集采打破了特种飞机专用封闭系统的限制，集采的大力推广将有助于国内企业加速进口替代此外，国产品种市场份额的增加会带来产量的增加，从而促进化学发光产业链上游的原材料需求

行业进入了R&D和创新的新时代，未来增长空间广阔一方面，国家持续的政策支持和科创板上市规则有利于R&D创新制药装备公司和创新服务产业链整体，主板创新服务产业链相关标的有望重塑估值另一方面，医保控降价的环境迫使企业创新，这是创新和研发的大势所趋同时，我国医疗设备创新水平与国际巨头仍有差距，未来发展空间广阔

投资建议:建议持续关注创新医疗设备和创新服务产业链，医疗服务和医药消费本月推荐组合表现

风险警示:控费降价压力超预期的风险，药品和高值耗材在数量采购中降价促销速度超预期的风险。